+1.04%
79.42
+0.24%
72.7113
+0.09%
84.9159
-0.15%
1.1679
-0.67%
1738.15

Сбербанк оценил популярность нестандартного кредитования компаний

17 августа, 10:10
98
В 2021 году «Сбер» намерен заключить 100 сделок, которые могут дать ему долю в компаниях-заемщиках или их «золотые акции». Выдача рискованных кредитов в обмен на акционерный контроль активизировалась в пандемию
Фото: Владислав Шатило / РБК
Фото: Владислав Шатило / РБК
Сбербанк в последние годы нарастил количество кредитов, выдаваемых корпоративным клиентам в обмен на акционерный контроль, рассказал РБК зампред правления кредитной организации Анатолий Попов. Речь идет о мезонинном финансировании — кредитовании с возможностью в дальнейшем приобрести акции заемщика, а также о практике выдачи ссуд в обмен на «золотую акцию», которая дает банку право влиять на решения клиента (Сбербанк решил расширять такую практику финансирования крупных клиентов-юрлиц в конце 2019 года).
«Мы действительно очень активно развиваем инструменты мезонинного и квазиакционерного финансирования. И количество, если взять горизонт с 2018 года, количество таких сделок у нас выросло более чем в четыре раза и уже, наверное, в этом году будет порядка 100 штук. 100 новых сделок в течение года», — сказал Попов. По итогам первого полугодия портфель мезонинных и квазиакционерных кредитов Сбербанка достиг 270 млрд руб. — это на 70% больше, чем в 2018 году, когда «Сбер» начал перестраивать модель корпоративно-инвестиционного бизнеса.
«Во многом сами эти сделки движутся от как раз сектора жилой недвижимости, когда мы совместно с застройщиком участвуем в приобретении земельного участка до получения необходимых еще разрешений», — приводит пример топ-менеджер Сбербанка.
По итогам первого полугодия портфель коммерческих корпоративных кредитов «Сбера» достиг 10,8 трлн руб., объем проектного финансирования в целом на ту же дату составлял 2,8 трлн руб., следует из отчетности банка по МСФО. Таким образом, доля мезонинных кредитов и ссуд в обмен на «золотую акцию» не превышает 10% портфеля проектного финансирования.
Зачем Сбербанку «золотые акции» компаний-заемщиков
По российскому законодательству «золотая акция» — это специальное право на участие в управлении акционерного общества. Ее держатель получает право вето на внесение изменений в устав компании, на ее реорганизацию или ликвидацию, а также на совершение крупных сделок, даже если доли в фирме у него нет. Например, с 2009 по 2019 год Сбербанк владел «золотой акцией» «Яндекса», которая давала госбанку право блокировать консолидацию 25% акций «Яндекса» в руках одного инвестора.
В конце 2019 года Сбербанк объявил о намерении расширить квазиакционерное финансирование и сделать его более доступным для компаний-заемщиков. «Одна из наших задач — в сделках, в которых банк берет повышенный риск, иметь повышенную степень контроля», — объяснял тогда вице-президент по инвестиционной деятельности Сбербанка Оскар Рацин. Например, сейчас госбанк выдает клиентам ссуды от 500 млн руб. на срок до семи лет с выпуском специального класса акций с reserved matters («вопросы, которые нельзя решать без инвестора» — корпоративный механизм, дающий инвестору право вето).
Наверх